guimow 流动资金是企业的血液，它的流动反映在企业生产经营的各个环节。管好用活流动资金，加速流动资金周转，是企业生存和发展的需要。但目前许多中小企业还存在不少弊端，这导致了企业流动资金产生不必要的损失，从而使企业出现资金紧张的情况。因此，本文选取我国中小企业流动资金管理不当较为典型的浙江欧派门业有限公司，采用案例分析的方法研究欧派门业流动资金管理中存在的问题，阐述其因流动资金管理不当而带来的货币资金短缺、应收账款控制不足等一系列的问题，在此基础上提出中小企业要加强流动资金的管理，优化货币资金的督查管理，加强应收账款的交易控制，实施科学化的存货管理的对策，从而提升企业经营生产效益。
一、流动资金管理相关理论概述
（一）流动资金的概念
流动资金是企业资产的重要组成部分，它最大的作用就是维持企业的稳定运营。流动资金有广义与狭义之分。广义的流动资金是指一个企业的全部流动资产，主要有库存现金、应收账款、存货、短期债券、短期债券等，这些都是企业日常经营所必需的账目，因此流动资金又被称为营业周转资金；狭义的流动资金则是流动资产减去流动负债的净额，即所谓的净流动资金。净流动资金越多则表示企业在短期内偿债的能力也越强，信用等级也越高，在资本市场中筹集资金也较为简易，筹资的成本也相对来说比较低。
（二）流动资金管理相关内容
目前，我国企业在流动资金管理内容上主要表现在三个方面，分别是货币资金管理、应收账款管理以及存货管理，且各项管理的要求和目的均不相同。
在货币资金管理方面，企业最为核心的管理目标是确保生产经营中现金流的健康，尤其是在生产过程中所必须使用的货币以及薪水等。同时要对货币资金制定相应的预算和管理，合理规划货币资金的使用，提高货币资金的使用效率。
在应收账款方面，企业首先需要对应收账款的整体规模加以控制，如果应收账款规模较大，会导致企业资金被积压；而应收账款规模较小，则不利于企业加大销售。其次企业需要对应收账款的具体实施设定相应的规模制度，比如经销商信用等级的确定，等级的确定是为了确保客户能够给与恰当的应收账款规模。最后对应收账款需要进行事后的控制，比如一些逾期未收回的应收账款需要采取相应措施加速回收，降低应收账款的坏账水平。
在存货管理方面，企业需要通过对存货进行科学性的管理，使存货数量得到更有效的控制，让公司的存货数量能够有效的提高企业的经济效益。同时需要存货的库存量能够应对突发性的市场需求以及额外的订单，保证货物的正常供应，使整体存货控制在科学水平，存货源不至于浪费。
二、浙江欧派门业有限公司基本概况
（一）浙江欧派门业有限公司简介
浙江欧派门业有限公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的专业木门制造企业，位于“中国木门之都”-中国江山。公司所处行业属于家具制造业，木门产品线布局丰富。目前，公司拥有多个生产基地，包括河南兰考生产基地、江山清湖花园岗生产基地、莲华山工业园、淤头工业园，公司生产的主要产品为实木复合门和夹板模压门两大门类产品，并逐步延伸到入户门、柜类等新产品。如表1所示。
表1公司生产的主要产品
类别产品图片
夹板模压门
实木复合门
浙江欧派门业于2017年2月在上交所主板上市，是国内首家木门上市公司。公司位于房地产产业链上游，在木门行业的市场占有率不到1%，行业发展具有较大的空间。欧派门业以“全球木门制造专家”为己任，自创立以来，专注于木门的研发与创新，成立了“产学研基地”和“木门研发中心”，十余年匠心打造优质木门。公司依靠技术革新和管理创新，已取得大量的专利，推动了企业科技的进步。公司自有多个大型的制造基地，拥有国际一流的自动化生产设备、标准化大型厂房和检验仪器及完善的生活配套设施。欧派门业以“打造世界一流制门企业，争创中国木门第一品牌”为目标，在变革中不断追求卓越并建立布局全国的营销网络及服务体系，与万科、阳光城、恒大、保利、旭辉、中海等国内主要地产公司建立了战略合作伙伴关系。公司拥有自营进出口权，产品出口美、非、欧等数十个国家和地区，为全球消费者提供优质的产品与服务。
（二）浙江欧派门业有限公司流动资金管理现状
欧派门业2017年底拥有标准门店609家，2018年底610家，一年时间仅增加一家。据其年报披露，2018年欧派门业新开37家店，关闭36家店，而导致店面关闭的大多数原因是门店在初建时期资金的不合理使用。企业初期用大量流动资金购置固定资产，没有考虑到企业生产运营中所需要的流动资金，使得流动资金得不到稳定持久的保障，企业缺少流动资金致使生产无法运营，进而导致入不敷出关闭店面。
流动资金流转的效率直接关系到一个企业在一定时期资金的利润水平。目前欧派门业的客户比较分散，前五名的客户营收比重不到总营收的三成，这使得流动资金得不到很好的流转。2018年，欧派门业营收为12.8亿元，同比增长27%，这个成绩在家具行业算是中等以上了，而归属于母公司所有者的净利润1.5亿，较2017年增长11%，利润增加幅度低于营收增加幅度，表明欧派门业的成本在增加。
欧派门业在2018年的营收中，门店渠道的营收为2.9亿元，而大宗业务的营收为9.5亿元，没有线上销售渠道，也没有直营店面，门店营收与2017年相比，仅增长了0.9%;而大宗业务的营收则同比增长了34.2%，这说明欧派门业在终端销售基本处于停滞增长的状态。近几年，该公司主营产品特别是经销门店渠道增长缓慢，库存商品增加，其价值得不到实现，跨界产品也才刚刚起步还得不到有效的回应。目前在中国市场上，一些多元化经营的建材装饰类企业已经开始或计划涉足木门行业，这将给欧派门业带来新的、多层次的挑战。
三、浙江欧派门业有限公司流动资金管理存在的问题
（一）货币资金缺乏管理控制
1.货币资金预算管理不到位
目前欧派门业货币资金的整体效率以及管理水平较低，其中最为典型的是该企业管理层认为货币资金的管理只是对资金出入加以简单的记录，并不需要过多的投入，这导致欧派门业货币资金的采购预算与确切落实存在较大的差距。2017年欧派门业主要材料采购预算规模如表2所示。
表2欧派门业2017年主要材料的采购预算实际价值
木材PVC油漆
成本采购预算8000万1800万2000万
实际采购价值9150万2320万2300万
偏差幅度14.4%28.9%15%
通过上述表格的数据可以了解到，欧派门业整体原材料的成本预算目标与实际使用价值之间存在较大的差距，而造成这一现象的主要原因是该公司缺乏对货币资金的预算管理。欧派门业货币资金预算管理不到位，主要表现在预算人员单单根据以前年度的预算加以适当的调整，没有根据市场上各个阶段的不同需求和成本消耗的不一致来进行分别设计，就直接得出本年的造价，最终使得预算偏离较远。
公司在年度报表中对下一年的预算规划与其最终实施的金额存在较大的差距，失去了预算的作用以及必要性，也有一部分原因是资金预算实施主体没有完整的项目生产过程经历，实施资金预算的人员也只是单纯的对企业资金预算进行数据化的推演，并没有切合到实际的生产活动当中。
2.货币资金内部控制制度不健全
货币资金由于其具备流通性极强的特点，很容易出现被挪用和盗用的风险。针对这一现象，公司有必要加强货币资金的管理和内部控制,强化对货币资金的使用。目前欧派门业的内控制度并不健全，主要表现在三个方面：
首先是缺乏完善的监管制度。欧派门业第一大股东吴水根，持有公司29%的股份，为该公司的实际控制人，吴水根及其近亲属持有公司较高的股权比例，并占有除独立董事外的董事会剩余席位，存在通过行使表决权对公司经营决策、财务、人事等方面进行控制。公司没有做到权力的分管，几乎掌控在一人手中，一旦出现决策错误，就会造成货币资金的错误使用。
其次公司内部审计被忽视。欧派内部审计不被重视，目前还没有制定强有力的相关政策来规范内部审计的工作职责，这使得工作人员想进行货币内部审计时无章可依，公司的内部缺乏权威性，审计难以深入进行。
最后缺乏系统性的货币内部控制。目前欧派门业由于各种各样的原因，只是针对个别事项进行了货币内部控制，没有形成系统性的货币内部控制体系，导致内部控制的效果难以得到明显表现，对内部控制进程缺乏监督与跟踪，这些都会使得内部控制失去其有效性。
（二）应收账款交易控制不足
1.缺乏合理的信用交易管理
欧派门业对应收账款的整体规模控制不足，缺乏有效合理的信用交易管理，尤其是近几年公司的应收账款规模呈现持续上升的态势。如表3所示。
表3浙江欧派门业有限公司2015-2019应收账款相关数据
2015 2016 2017 2018 2019
应收账款规模7909万8755万17140万24180万39560万
流动资金规模37020万56390万115000万134200万160700万
应收账款占流动资金比率21.36%15.52%14.9%18.01%24.61%
从上表可以看出从2017年开始欧派门业的应收账款占流动资金的比率持续上升，产生该现象的主要原因在于2017年国内房产行业的升温，导致市场上对其配套门的需求加大。公司的管理层为满足市场的需求，实现销售提升营业收入，在没有充分考虑客户信用与能力的情况下进行大量的赊销，导致应收账款规模持续上升，较2016年增长了50%以上。由于前期没有对客户进行相关的信用调查，使一部分应收账款到期时不能有效的收回而成为坏账造成损失。2017年之后应收账款规模逐步增加与之相应的流动资金增长幅度则出现下降的趋势，说明该公司后期未对应收账款进行相应的信用管理控制，致使公司流动资金短缺，生产经营受阻。通过下图1流动资金规模上升趋势图可以直观的看出。
图1流动资金规模上升趋势图
欧派门业在盲目扩大应收账款规模的同时没有注重应收账款的管理，导致应收账款的周转天数出现大幅增长，如表4所示。
表4浙江欧派门业有限公司2016-2018应收账款周转率相关数据
项目2015年2016年2017年2018年2019年
营业收入（万元）65700 76600 101000 128300 137000
应收账款平均余额（万元）5900 8300 13000 20700 31900
应收账款周转率11.13 9.23 7.76 6.20 4.29
应收账款周转天数（天）32.17 39.13 46.16 57.98 64.44
从上表数据中可以看出欧派门业2015-2019年应收账款周转率呈现明显的下降趋势，现今其数值仅为4.29，而我国制造业平均应收账款的周转率为7.8,表明近几年欧派门业应收账款的收款能力下降，周转天数变长。公司的应收账款周转率偏低，意味着应收账款变现需要的时间也越长。
欧派门业由于缺乏合理的信用交易管理，导致信用交易大增，应收账款增长幅度出现失控状况，对欧派门业的资金链产生极大的负面影响。表4中近几年欧派门业应收账款的回收速度变慢，资金的周转率变低，资金的使用效率也逐渐下降，导致公司对资金的需求加大，阻碍了公司资金价值的进一步实现。
2.应收账款事后控制不足
欧派门业在应收账款方面除了缺乏合理的信用交易管理之外，更为突出的就是在应收账款事后控制上的不足。公司对应收账款没有进行事后的跟踪调查和催款等行为，导致欧派门业的应收账款质量下降，出现坏账，一定程度上阻碍了公司的经济流动。在应收账款账龄方面，该公司近几年账龄表格如表5所示。
表5浙江欧派门业有限公司2016-2018年应收账款账龄相关数据
2016年占比2017年占比2018年占比
1年以内7602万88%14997万34.0%23624万34.5%
1-2年789万16.3%911万20.4%1633万15.6%
2-3年340万18.3%493万18.4%220万17.6%
3年以上212万24.3%236万27.2%561万32.4%
分析应收账款账龄相关数据得出，欧派门业3年期以上的应收账款呈现爆发式的增长，从2016年的212万元快速上升至2018年的561万元，涨幅达到1倍以上，其主要原因在于该公司对应收账款没有做出严格的事后管控，公司部分上级领导认为，如果对应收账款事后收回追加太紧会使大部分客户流失，影响与经销商之间的合作。
从2016年开始，江山市相继出现大量的木门企业，市场竞争进一步加剧，欧派门业为了增强企业的竞争力，增加市场份额，扩大销售，但是并没有在应收账款账龄上做出相应的控制，导致应收账款账龄时间变长，款项回收难度加大，管控得不到上级的肯定。中国社科院做过有关调查，企业的应收账款账龄超过1年的回收概率大概为85%,而超过3年的最终回收率低于30%。结合上表数据可以看出目前欧派门业在账龄方面存在较大的风险。账龄会进一步变为企业的坏账，欧派门业应收账款坏账率如表6所示。
表6浙江欧派门业有限公司2OI6-2018应收账款坏账数据
2016年2017年2018年
应收账款规模（万元）8755万元17140万元24180万元
应收账款坏账金额（万元）477万元986万元1425万元
应收账款坏账率（%）5.4%5.7%5.9%
表6中2016-2018年欧派门业应收账款坏账率呈增长趋势，说明该公司的应收账款质量在下降，这也准确的验证了上述账龄过多集中在1年以上会导致应收账款坏账率的上升。
（三）缺乏存货管理科学化
1.存货周转率偏低
企业想要提高存货的价值，就必须要提高存货的周转率，加快存货的周转速度，使存货能够更好的转化为资金。欧派门业的存货周转率从2017年开始出现大幅度的下降，如下表7浙江欧派门业的存货周转率状况所示。
表7浙江欧派门业2016-2018年存货周转数据
2016年2017年2018年
主营业务成本64660万元67720万元86300万元
平均存货余额12880万12268万18361万
存货周转率（次数）5.02 5.52 4.7
存货周转天数71.68 65.15 76.52
行业平均存货周转率3.51 3.45 5.1
从表7中我们可以看出，欧派门业2017年的周转率比2016年高了10%，这表明存货在有效的转换成资金，其主要原因是2017年房价暴涨，江山市出现大量的房地产商，欧派门业为了抓住这个机会与他们合作，加快产品的生产与销售，从而存货的周转得到提升。但是到了2018年，欧派门业管理层没有有效的运用存货管理的相关理念进行存货的管理控制，也没有做好相关的市场调查，只单单看到了短期的利益，没有考虑到企业长期发展的需要，进而导致该企业在2018年的存货周转率下降至低于该行业的平均水平。
2016年公司的存货周转率为5.02次，比同行业平均存货周转率高了1.51次；2017年公司的存货周转率为5.52次，比同行业平均存货周转率高了2.03次；到了2018年公司的存货周转率为4.7次，比同行业平均存货周转率低了0.4次。公司从高于行业平均值到低于行业的平均值，降幅近15%左右，说明库存商品出现了滞销，没有得到及时的管控。这不仅影响欧派门业存货的周转，而且还会使公司的资金大量积压，直接影响企业的经营利润。
2.存货核算有偏差
欧派门业在存货核算方面存在不同程度的偏差。2017年欧派门业的存货账目数量与实际年底清算数量如表8所示。
表8浙江欧派门业有限公司2017年存货数量清点
存货账目数量实际清点数量偏差比重
密度板2000方1850方7.5%
PVC木纹片200000米188000米6%
油漆15吨14吨6.7%
锁芯26000个24500个5.8%
合叶35000付31000付11.4%
吸塑胶4吨3.75吨6.3%
通过上表可以看出欧派门业的存货账目数据和实际数据存在着不同程度的偏差,平均每一项的偏差在7%左右，其中偏差最大的甚至超过10%。造成这一现象的主要原因在于欧派门业在存货进出的过程中缺乏及时的清点以及存在大量的白条现象。在2017年欧派门业财务部的工作人员较少，部门出纳只有五个，而且还存在个人休息的情况，如果当天仓库中只有一名出纳，库存进出量又非常大,这个时候出纳就很难对货物进行全面的清点，进而造成实际货物数量与发票单据等有可能出现差错。
白条这一现象虽然在欧派门业的存货管理制度中有明确的相关禁止条例，但是在实际的操作过程中这一现象屡见不鲜,尤其是在对原材料和半成品材料的提取上。因为是本公司的员工对货物进行提取并用以公司内部的生产，所以会计管理人员对货物的管理较为疏忽，没有遵守相应的管理原则，仅凭各个部门的白条在仓库中进行材料的取出，而没有使用正规的收据或者凭证，这造成了存货核算的偏差。
四、完善浙江欧派门业有限公司流动资金管理的对策
（一）优化货币资金管理监督
1.强化货币资金预算管理
公司要想制定完善的货币资金预算管理制度，首先需要让公司内的各个主体了解货币资金预算管理的重要性，并让各个阶层的员工都加入到货币资金预算管理的体系当中。目前欧派门业货币资金预算管理的参与主体并不完善，尤其是董事会的成员，他们不在整个货币资金预算管理的体系中，这样使得货币资金预算管理得不到重视。公司要想货币资金预算管理得到有效的重视，就要让董事会的成员参入其中。因为有高层管理者的介入，下级人员就会对此加以重视，这样对货币资金预算管理的落实与提升都会起到积极的作用，进一步从根源上改变成本预算管理不被重视的局面。
为解决欧派门业货币资金预算出现的偏差，公司要建立全流程预算管理机制，落实预算管理制度，以此来保障企业资金流动的准确性。公司要开展全流程管控，确保各个环节资金使用的合理性，确保企业在生产经营中能够将预算作为依据，加强资金收入的管控。与时代接轨，建立以信息技术为核心的网络管理平台，确保业务管理、财务管理一体化，更好的服务于企业的发展。
2.强化内部控制和管理制度
要想强化欧派门业的内部控制和管理，首先应当建立货币资金业务岗位的责任制，按照不相容职务相分离的原则，合理的设置相关工作岗位。公司职员不能以权谋私，要明确职责权限，形成相互制衡机制，进而保证货币资金的稳定流动。其次公司要建立与完善定期轮岗制，对涉及货币资金管理控制的业务人员实行定期的轮岗，轮岗交接时，相关人员互相自查进行工作的交接。由于经常性的自查交接，使得财务人员必须定期对货币资金进行处理，这起到了防患于未然的作用。最后确定货币资金执行的制度与审批权限，重大事项或超限额资金支付要实行集体审批，严格控制无预算或超审批权限的资金支出。
资金管理方面,目前欧派门业货币资金管理呈现母公司对子公司货币监管无力的状况，常常给企业造成汇票上的损失。为解决这一问题公司应该建立货币集中管理机制，在总部设置专门的财务人员管理部门，统筹公司所有的财务事项，其他子公司单单设置财务专员，负责基本的财务处理。在资金收付方面实施资金集中收付制度，各个子公司所收取的资金全部通过专门的信息系统实现资金的自动上缴。公司在采购环节也同样要实施采购的集中管理，如子公司在运营过程中如涉及到材料的大量采购，则由公司总部进行统一的购买，其购买权不进行下放，确保釆购的全部流程受到公司总部的监管与控制，这样不仅能够得到价格的让利和优惠，还能让公司资金的使用更加透明。
（二）加强应收账款管理
1.加强信用管理
目前欧派门业应收账款的累积数额较大，且一些客户的信用信誉状况不佳，导致应收账款坏账增多。公司想要改善这一现象，就必须要加强对客户的信用管理，设立专门的信用管理部门对客户的信用进行调查与评级，并根据客户的信誉状况和公司的实际经营情况
制定合理的信用政策。合理的信用政策应将收账政策、信用期间、信用标准三者结合起来，综合考虑三者的变化对应收账款的影响。
除此之外欧派门业还要做到应收账款相关部门的责任划分,使应收账款额度更加科学性，并根据客户类别对对账周期进行合理的规定。公司在确定应收账款规模时，需要建立一套较为完善的标准制度,在标准制度的类目中，对运营商或者经销商年销售额、整体规模大小、历史信用状况、现金流状况等等数据进行相应的收集，并制定出合理的数据指标，通过数据指标的对比，来给与运营商或者经销商相应的信用交易额度。此外公司还需要派遣相关人员前往运营商或者经销商的地点进行观察,了解其相关资料是否属实。对于一些信用良好的客户，公司要给予一定的优惠；而对于存在不良信用记录的，则逐步放弃与他们的合作。为了进一步了解客户的信用状况我们可以建立信用评分表来主观的评定客户的信用等级，如表9所示：
表9欧派门业信用评分表
评估内容指标比重%0分25分50分75分100分
品质特征经销商年销售额10%<300万300-400万400-600万600-1000万>1000万
经销商从业时间10%<1年1-2年2-3年3-5年>
行业地位10%初步阶段有一定规模当地最知名
雇员人数10%<20 20-50 50-100 100-150>150
偿债能力注册资本10%<50万50-80万80-100万100-200万>200万
盈利能力10%亏损持平盈利
与本公司一年交易额10%<60万60-100万100-300万300-600万>600万
当地经济水平10%未知较低欠发达中等发达
历史信用有无违约记录20%有无
2.加强应收账款事后控制
如何加强欧派门业应收账款的事后控制？首先，公司要注重应收账款的账龄分析，因为应收账款成为坏账的概率与其账龄成正比，账龄时间越长，应收账款成为坏账的概率也越大。据相关数据显示应收账款中低于1年的为健康应收账款，而超过3年及以上的则往往会成为坏账，因此该公司要对应收账款超过1年的加以关注，加大收款力度以及减少与该客户后期的信用交易合作。
其次公司要规范应收账款的催收制度。相关研究数据表明，应收账款违约逾期的时间越长，则坏账的概率就越高，因此欧派门业要在应收账款将要出现违约迹象时就开展相关的催收工作，对超过1年以上的应收账款均要采取一月一催的方式通知对方，而对于超过3年以上的应收账款不仅釆取一月一催的方式，并且还要采用相应的法律手段对其进行催收，增大催收力度。
最后欧派门业需要提升自己的保护意识，在与客户签订信用交易的过程中一定要注意证据的留痕，同时在合同中要明确双方的职责，确保公司交易受到法律的保护。
（三）实施科学化的存货管理制度
1.提高存货周转率
上文中提到近几年欧派门业存货周转率出现明显的下降趋势，这给欧派门业现金流的正常运转带来了严重的威胁，所以提高存货周转率是迫在眉睫的事情。公司想要提高存货周转率，首先要根据市场需要生产产品，减少库存的积压，再根据市场上的各种因素，对客户群体进行再细分，确定目标客户，并进一步研究目标客户的市场分布，分析市场容量，摸清市场特征。客户对产品类型的需求在不同的市场因素条件下是不同的，且会随着市场上各种因素的变化而发生改变，公司要进行针对性的销售，降低库存压力。
其次公司要加大生产与销售的力度，使销售数量大幅增加，从而提高库存周转率。事后对门业市场进行全面的调研，寻找市场上备受欢迎的产品款式进行优化生产，使产品得到客户的认可，且投产之后能够得到快速的出售。同时也要对公司的存货进行定期的清点，如果仓库中有过多的存货堆积着，得不到有效的流转，就要对其进行相应的清理，给予客户一定的折扣进行销售，回收部分流动资金。
最后公司要避免同一时期进行大规模的产能扩张，这样会使得公司的存货周期率大幅的提升，给公司的流动资金造成极大的压力。比如2017年欧派门业就进行了大规模的产能扩张，导致后期产品的滞销与周转率的下降。公司要尽量将生产规模进行科学化的统筹,保证公司整体规模的平稳发展。
2.提高存货核算的精准度
通过对上述欧派门业存货核算现状的分析得出，该公司存货核算存在较大的偏差，产生这一现象的主要原因在于白条抵库，这导致了存货会计数目与实际数目出现了偏差。白条抵库是单位库存现金管理工作中一种典型的违法行为，欧派门业必须对白条抵库行为进行明文禁止，并出台相关制度进行强有力的监管，如违反就给与相应的惩罚。公司需要加强管理层的管理意识，存货管理是财务管理工作中的一个重要的关键点，而且在存货的管理中极容易出现一些不法行为，所以管理层人员需要重视和提高对其重要性的认知，将其归纳为公司的重点项目，使存货出入库管理变的规范化。
其次实施责任落实制度，对财务人员进行相应的考核，督促财务人员在工作中拒绝白条抵库的行为，做到货物的出入库程序齐全，票据信息完整正确，并要保证日清月结，账实相符。
最后公司会计人员在进行工作交接时，必须要按照公司的规定与程序来办理交接手续，做好相关移交文件的准备工作，并按移交清册进行交接,交接时要有会计的财务负责人或是主管人员进行监督交接。在办理交接手续时，如果发现有白条抵库的现象，就要进行相应的清查处理。
